长久以来，字节跳动金融业务团队都鲜有声音，但其实际上却从未放缓布局金融的脚步。

　　近期，该团队又传来好消息：合众易宝与字节跳动子公司天津同融电子商务完成工商变动，字节跳动实现了对前者的100%控股，标志着字节跳动正式拿下一张“支付牌照”。

　　公开资料显示，合众易宝是湖北省首家持牌互联网支付企业，2014年获得由央行颁发的《支付业务许可证》，主要经营收款类、结算类和行业化解决方案，应用场景包括B2C线上商城、B2B电子商务、数字娱乐、保险行业、互联网金融、航空旅游等产品。

　　字节跳动拿下这张牌照的过程可谓不易。早在2018年，坊间就有消息在传，今日头条正在谋划收购一家持牌互联网支付企业，但彼时头条方面始终予以否认。

　　直到去年春节期间，今日头条、西瓜视频、火山小视频、多闪等多个字节系平台使用过合众易宝旗下的“岁岁通”等产品作为支付渠道，才将这段“亲密关系”公布于众。这也为后来的收购事宜埋下种子。

　　针对“支付牌照”一事，日前字节跳动方面作出回应，称这将有利于提升用户体验，和其他支付方式一起，更好地服务字节跳动旗下产品的用户。

　　字节跳动坐上“支付”赌桌

　　“字节跳动收购支付牌照首先是要补足短板。”易观金融行业资深分析师王蓬博表示。

　　笔者注意到，不止字节跳动，所有互联网金融科技公司都在不遗余力的拿牌照，究其根本，还是它们都离不开金融业务。

　　对企业而言，支付就像一切交易活动的“咽喉”，不论线上线下，商业活动的本质环节都是“支付”。一个案例是，在京东金融业务大有所成后，刘强东仍懊悔不已，他表示后悔没有提早布局支付。

　　生态层面看，支付既是商业基础设施，也是商业入口。任何企业要构建自己的私域流量和商业闭环，底层支付是不可或缺的一环。在此之上，才是金融生态圈层的搭建。

　　所以这就像企业之间一场赌局，只能赢不能输，而那些没有牌照的，连上赌桌的机会都没有。

　　作为一家在全球拥有15亿月活跃用户的超级巨头，目前字节跳动遇到了用户变现瓶颈，尤其是互联网增速放缓、流量红利见顶的情况下，还要承受淘宝直播和快手带来的商业竞争压迫感。

　　内外交困让字节跳动不得不加速金融业务的布局。

　　据了解，字节跳动曾于2018年通过收购北京华夏保险经纪有限公司，获得保险经纪牌照；2019年8月，通过收购北京市金美林投资咨询有限责任公司，获得证券投顾牌照；今年7月，通过深圳市中融小额贷款股份有限公司拿下一张网络小贷牌照。加上支付牌照，其已至少手握四张牌照。

　　此外，2018年，字节跳动先后申请过“吾先分期”、“青栗分期”、“字节付”三个商标；今年6月还申请了“抖分期”商标，目前正处于实质审查阶段。这些带有金融性质的商标，都被业内看作其布局金融业务的佐证。

　　字节跳动在境外金融领域也有一些布局。有消息称，其正在进军中国香港的线上证券及财富管理业务，并且还向新加坡数字金融管理局提出了零售牌照和批发银行牌照的申请。

　　路透和彭博先后报道，有业内人士透露，字节跳动金融业务日入达到3亿美元，去年收入170亿美元。

　　直播电商加速支付行业“洗牌”

　　从表面看，其全方位布局下的金融生态圈已初步成型，且与美团、滴滴、京东等金融增值业务形态基本一致。而唯一的短板，在于缺乏底层支付能力支撑。

　　但环顾四周，市场基本被瓜分殆尽。据易观统计，2019Q4 我国第三方支付互联网支付市场交易规模约为 6 万亿元，支付宝、腾讯金融和银联商务三者市场份额总和达到 70%，剩余市场被京东美团拼多多等分割。

　　然而，“短视频+直播电商”的火爆让支付市场进入新一轮洗牌期，给字节跳动迅速切入赛道带来转机。

　　目前字节系产品C端收付费场景较少，我们设想，把支付下放到今日头条、抖音、西瓜视频等资讯分发平台上做开放电商平台，凭借其积累的流量和技术优势，以及不输微信的用户粘性，将流量电商化和金融化变现打造成另一个利润增点，相信不是什么难事。

　　但这并不容易，金融支付领域一直都是监管部门的重点关注领域。银保监2020年第二期工作汇报指出，目前，国内外已形成广泛共识，鉴于金融业的高风险性和负外部性，所有金融业务都应当持牌经营并纳入金融监管。不论是金融机构还是科技企业，只要从事同类金融业务，都应取得法定金融牌照。

　　有律师表示，支付业务许可证如果缺少，那么平台方在银行的资金账户缺乏必要监管，可以随意动用商家、消费者等第三方资金，产生极大的金融风险。

　　2018年-2019年期间，包括拼多多、京东、美团、蘑菇街等在内的多家电商平台，先后多次因“涉嫌违规开展商户资金清算的’二次清算’及无证经营支付业务”遭举报，被央行责令整改。因此，支付牌照相当于企业监管合规的一道保护屏障。

　　记者在采访中了解到，受到部分P2P平台爆雷等因素，目前监管层有收紧牌照发放的趋势。入股或收购成为电商平台持牌的主要方式之一。今年3月，拼多多通过旗下上海易翼信息科技有限公司认缴出资6083.99万元，获得第三方支付公司付费通50.01%的股权，间接获得这张支付牌照。

　　王蓬博表示，按照字节跳动的业务范围和体量，为避免“二清”等平台型巨头都可能涉及到的问题，肯定是需要一张支付牌照来顺利完成业务，以符合央行规定的合规性。

　　麻袋研究院高级研究员苏筱芮也表示，后续字节跳动需遵守金融监管要求，可仔细研判美团钱袋宝、腾讯财付通等“前辈”机构在罚单上的“前车之鉴”，避免重蹈覆辙。

　　更重要的是，获取牌照后，字节跳动的底层支付体系能够被快速建立起来，对于其打造数字金融生态圈具有积极意义。字节跳动的金融帝国基本建成，也预示着，字节跳动距离“消费-支付-金融”的商业闭环梦想更近了一步。

　　抖音或是首个受益产品

　　目前来看看，抖音或是第一个受益者，而非外界传闻的下一个“蚂蚁金服”。

　　抖音月活跃用户已超过5亿，但其直播电商业务步入正轨还不到一年。不久前，抖音直播才“断链”了第三方来源商品链接，尝试脱离对外部供应链的依赖，自建电商体系的意图明显。但正如上文提及的，支付是交易的咽喉，要构建电商闭环，支付、货源等供应链的林林总总，都必须掌握在自己手里。

　　据此前《抖音提现服务协议》披露，其合作的第三方支付机构包括合众易宝、平安银行支付、支付宝和连连支付等。相对于依赖第三方支付，搭建支付系统更利于在业态前端直接接触用户，确保合规。

　　另一方面，用户规模和交易量是支付企业大数据体量的强力支撑。支付作为商业模式的闭环，无论是“付”的动作，还是“收”的行为，都是对交易数据的掌控。而对于收款方来说，自己的支付系统才是积累数据最全面的，同时也能防止数据流出。

　　当然，正如鞭牛士在《抖音大闭环》一文中所提到的：电商平台掌握成熟的供应链体系才能掌握利润来源，进而做到降本增效，实现盈利。对抖音来说，除了货源，还有订单处理、物流、支付等诸多问题需要解决，这些都需要一一“摆平”。

　　不过，从“断链”到“支付”，仅半个月，抖音就完成了两项布局，与张一鸣“快速决策,快速执行”的快拳打法完全一致。照此速度发展，或许不久后，抖音将成为电商赛道强搅局者。